正在重整阶段的*ST抚钢(600399)抛出了一份重整方案，其中出现了债转股的设计。与此同时，公司24名高管遭到交易所公开谴责，这进一步加大了投资者的获赔概率。 重整方案隐现债转股 尽管危机重重，但公司已经进入重整程序。公司11月5日晚公告，为避免破产清算，出资人和债权人需共同分担实现公司重生的成本，因此重整计划安排对公司出资人的权益进行调整：即以公司现有A股总股本为基数，按每10股转增不超过5.72股的比例，实施资本公积金转增股本，转增产生的股票及处置变现所得资金全部用于偿付债务、支付有关费用和补充生产经营所需资金。公司将于11月21日召开出资人组会议、债权人会议，对相关方案进行表决。 具体来看，以抚顺特钢现有A股总股本为基数，按每10股转增不超过5.72股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增产生不超过74360万股抚顺特钢A股股票，抚顺特钢的总股本将由130000万股最多增加到204360万股。转增产生的股票及处置变现所得资金全部用于偿付债务、支付有关费用和补充生产经营所需资金。根据方案，上述转增股票不向现有股东分配，其中，59000万股根据重整计划的规定直接用于抵偿金融类普通债权，不超过7360万股根据重整计划的规定及债权人的选择直接用于抵偿经营类普通债权18000万股根据重整计划的规定处置变现，所得价款用于偿付债务和支付有关费用，补充公司生产经营所需资金。 从这一重组方案看来，公司的债主将转化为股东。 遭谴责加大投资者获赔概率 尽管证监会对公司的最终处罚尚未落地，但上交所的公开谴责已经走到了前面。公司近日收到上海证券交易所开出的罚单，公司及24名有关责任人被予以公开谴责。对于已经准备向上市公司索赔的投资者来说，他们获赔的可能性进一步加大。 今年1月末，*ST抚钢称，因公司存在存货等实物资产不实问题需要核查而突然停牌，原定于2018年4月28日披露的2017年年度报告和2018年一季度报告，也因为当时财务数据核查工作没有完成未能按时公告，直至6月26日才完成披露。根据相关规则规定，上市公司年度报告应当在每个会计年度结束之日起的4个月内完成披露，季度报告则应在当季结束后的一个月内编制并完成披露，而*ST抚钢的两个报告实际披露时间晚了近两个月。上海证券交易所在处罚决定中表示，定期报告是投资者获取公司信息的重要来源，也是投资者做出投资决策的重要依据。报告信息对证券价格及投资者的投资决策具有重大影响。上市公司应当认识到报告编制与披露的严肃性，严格按照规定及时披露。认为*ST抚钢未按时披露定期报告的行为，严重损害投资者的知情权，造成了不良市场影响。认定相关责任人对公司违规行为负有责任，对公司及24名相关责任人给予公开谴责。 交易所针对公司未能按规定披露年报和季报做出的纪律处分，并不能成为投资者们索赔的依据，投资者仍需等待证监会的行政处罚才能起诉。但交易所的这一姿态，无疑会增加投资者们的获赔概率。根据*ST抚钢今年6月的公告，因内部控制存在重大缺陷，公司2016年度及以前年度存在重大会计差错，截至2016年底共多计存货约7亿元，多计固定资产8.42亿元，多计在建工程2.97亿元。上述会计差错导致抚顺特钢多计累计折旧0.64亿元，多计净资产17.74亿元。这已经是非常明确的违规行为。凡在2018年1月30日晚间持有*ST抚钢的投资者可以将姓名、联系电话与交易记录发送到jzqsp2016@126.com的邮箱参与由《金陵晚报》“易索赔”频道组织的索赔征集行动，并在获得赔偿前无需支付任何前期费用。 |